Con tasas de interés elevadas y desaceleración de la inflación, inversores buscan oportunidades en bonos y mercados internacionales
MÉXICO.- En un contexto global en el que la inflación ha alcanzado niveles no vistos en décadas, los bancos centrales de todo el mundo han reaccionado elevando sus tasas de interés para combatir el encarecimiento de la vida cotidiana.
Esto derriba el mito de que invertir está reservado para aquellos con ingresos elevados, lo que amplía las oportunidades de inversión para un público más amplio. La información y el conocimiento son las claves para aprovechar al máximo este contexto de tasas de interés elevadas y desaceleración de la inflación en beneficio de los inversores. | pexels
Ante esta situación, los inversores buscan oportunidades para sacar el máximo provecho de esta combinación de tasas de interés elevadas y una inflación desacelerada.
En el caso de México, la tasa de interés del Banco de México (Banxico) se encuentra en un 11.25%, mientras que la inflación en agosto se situó en un 4.64% a tasa anual.
A pesar de la desaceleración de la inflación, es importante recordar que esto no necesariamente se traduce en una disminución de los precios, como explica Elizabeth Mondragón, vocera de Yotepresto.com, quien señala que:
La inflación se está desacelerando, lo que significa que los precios seguirán subiendo a niveles que no presionen el bolsillo."
En este escenario, la atención se centra en las oportunidades de inversión que se presentan. Con tasas de interés elevadas, los bonos gubernamentales ofrecen un rendimiento real más atractivo una vez que se descuenta la inflación.
No obstante, es esencial evaluar que la nota soberana de un país tenga grado de inversión, como en el caso de México, antes de considerar inversiones en este tipo de instrumentos.
La estrategia de diversificación es fundamental en este entorno. Los expertos sugieren mantener una cartera diversificada, considerando la inversión en bonos de corto y largo plazo.
Esteban Polidura, director de inversiones para las Américas de Julius Baer, aconseja que, además de aprovechar los retornos altos de los bonos de corto plazo, los inversores también deberían posicionar gradualmente bonos a largo plazo, ya que tienden a revalorizarse rápidamente cuando las tasas comienzan a disminuir.
Además, se recomienda considerar mercados internacionales. La elección de países "defensivos," como Estados Unidos, Suiza, Canadá o Japón, puede brindar estabilidad a la cartera. Por otro lado, invertir en economías con un crecimiento más acelerado, como la India, también es una opción atractiva.
No se debe pasar por alto la inclusión de instrumentos de renta variable, lo cual puede lograrse mediante fintechs y casas de bolsa en México, que permiten a los inversores acceder a mercados y acciones de empresas extranjeras con rendimientos prometedores.
La diversificación no se limita solo a la elección de instrumentos, sino también al perfil del inversor. Elizabeth Mondragón recomienda ajustar la distribución de activos según el nivel de aversión al riesgo (conservador, moderado o agresivo) y el horizonte de inversión.
Un enfoque moderado podría, por ejemplo, asignar el 30% de la inversión en instrumentos agresivos, otro 30% en conservadores y el 40% restante en moderados, con miras a mediano plazo.
Si bien se han observado correcciones en los mercados en los últimos días, Esteban Polidura anticipa un posible "rally de renta variable" después de esta fase de corrección.
Sin embargo, antes de invertir, es crucial informarse y evaluar cuidadosamente las opciones disponibles. Se recomienda considerar opiniones de inversores con experiencia y verificar que los rendimientos ofrecidos se ajusten a los históricos a largo plazo.
A pesar de la creencia errónea de que la inversión requiere grandes sumas de dinero, el acceso a opciones de inversión con montos pequeños es cada vez más común.
Esto derriba el mito de que invertir está reservado para aquellos con ingresos elevados, lo que amplía las oportunidades de inversión para un público más amplio. La información y el conocimiento son las claves para aprovechar al máximo este contexto de tasas de interés elevadas y desaceleración de la inflación en beneficio de los inversores.